Acerca de los Derechos de Apreciación de Acciones (SARS) Un Derecho de Apreciación de Acciones (SAR) es un premio que otorga al titular la posibilidad de beneficiarse de la valorización de un número determinado de acciones de la empresa durante un período de tiempo determinado. La valoración de un derecho de apreciación de acciones funciona exactamente como una opción de compra de acciones en que el empleado se beneficia de cualquier aumento en el precio de las acciones por encima del precio establecido en el premio. Sin embargo, a diferencia de una opción, el empleado no está obligado a pagar un precio de ejercicio para ejercerlos, sino que simplemente recibe el monto neto del aumento en el precio de las acciones en efectivo o acciones de la empresa, dependiendo de las reglas del plan. Cómo funcionan los derechos de apreciación de existencias Los derechos de apreciación de existencias son similares a las opciones de compra de acciones, ya que se otorgan a un precio determinado y generalmente tienen un período de consolidación y una fecha de vencimiento. Una vez que un SAR se concede, un empleado puede ejercerlo en cualquier momento antes de su vencimiento. El producto será pagado en efectivo, acciones, o una combinación de efectivo y acciones, dependiendo de las reglas de un plan de empleados. Si el producto se recibe en acciones, pueden ser tratados como cualquier otra acción de la acción en una cuenta de corretaje. Tipos de derechos de apreciación de stock Existen dos tipos diferentes de derechos de apreciación de acciones: Los derechos de propiedad autónomos se conceden como instrumentos independientes y no se emiten junto con ninguna opción de compra de acciones. Las Tandem SARs se otorgan conjuntamente con una Opción de Acción No Calificada o una Opción de Compra de Acciones de Incentivos, que le da derecho a ejercerla como opción o como SAR. La elección de un tipo de ejercicio impide su ejercicio como otro. Cuáles son las ventajas de los derechos de apreciación de stock Uno de los beneficios de los SARs es que no hay dinero necesario para ejercerlos por dinero en efectivo. Un empleado recibe automáticamente los ingresos de un ejercicio sin tener que pagar por el costo de las acciones. Derecho de apreciación de las acciones - SAR Qué es un derecho de apreciación de acciones - SAR Un derecho de apreciación de acciones (SAR) es un bono dado a los empleados que es igual a La apreciación de las acciones de la compañía durante un período de tiempo establecido. Similar a las opciones de acciones de los empleados. Los SARs son beneficiosos para el empleado cuando los precios de las acciones de la compañía suben la diferencia con los SARs es que los empleados no tienen que pagar el precio de ejercicio pero reciben la suma del aumento en acciones o efectivo. El principal beneficio que viene con SARs es el hecho de que el empleado puede recibir ingresos de los aumentos de precios de las acciones sin tener que comprar nada. DESAPARECER Derecho de apreciación de acciones - SAR Como ejemplo, considere que un empleado recibe 200 SARs. El stock de la empresa aumenta 35 por acción durante un período preestablecido de dos años. Esto da como resultado que el empleado reciba 7,000 200 SARs x 35 7,000. SARs y Phantom Stock SARs y el stock fantasma son en gran parte similares. La principal diferencia es que las existencias fantasmas son típicamente reflejo de divisiones de acciones y dividendos. El stock fantasma es sólo una promesa de que un empleado recibirá un bono equivalente al valor de las acciones de la compañía o la cantidad que los precios de las acciones aumentan durante un período de tiempo dado. El bono que un empleado recibe es gravado como ingreso ordinario basado en el tiempo que se recibe. Debido a que el stock fantasma no está calificado por impuestos, no tiene que seguir las mismas reglas que los planes de propiedad de los empleados (ESOP) y los planes 401 (k) deben seguir. Por otro lado, los SAR ofrecen el derecho al equivalente en efectivo de aumentos de valor de un cierto número de acciones durante un período de tiempo predeterminado. Este bono es casi siempre pagado en efectivo sin embargo, la empresa puede pagar el bono de los empleados en acciones. En la mayoría de los casos, los derechos de propiedad intelectual pueden ejercerse después de su adquisición cuando los derechos de propiedad intelectual se conceden, simplemente significa que están disponibles para ejercer. Los SARs se emiten generalmente conjuntamente con opciones sobre acciones para ayudar a financiar la compra de opciones o para pagar los impuestos debidos en el momento en que se ejerzan los SARs, estos se denominan SARs tándem. Beneficios y Desafíos Los SAR tienen muchas ventajas, siendo la mayor de ellas la flexibilidad. Los SAR pueden crearse en una variedad de diseños diferentes que funcionan para cada individuo. Esto, sin embargo, viene con numerosas opciones y decisiones que deben tomarse, incluyendo lo que los empleados reciben bonos y el valor de los bonos, problemas de liquidez, elegibilidad y las reglas de consolidación. Haga clic en el botón Join para obtener más detalles o para inscribirse en línea. Para muchas empresas, la ruta hacia la propiedad de los empleados es a través de un plan formal de propiedad de los empleados, tal como un plan ESOP, 401 (k), opción de compra de acciones o plan de compra de acciones para empleados (ESPPs8212a Plan de compra de acciones regulado con beneficios fiscales específicos). Pero para otros, estos planes, debido a costos, requisitos regulatorios, consideraciones corporativas u otros asuntos no serán los más adecuados. Otras compañías pueden tener uno o más de estos planes pero quieren complementarlos para ciertos empleados con otro tipo de plan. Para estas empresas, las acciones fantasmas y los derechos de apreciación de acciones pueden ser muy atractivos. Hay una serie de situaciones que podrían llamar a uno o más de estos planes: Los propietarios de la empresa quieren compartir el valor económico de la equidad, pero no la equidad en sí. La compañía no puede ofrecer tipos convencionales de planes de propiedad debido a restricciones corporativas, como sería el caso, por ejemplo, con una Corporación de Responsabilidad Limitada, una sociedad, una empresa individual o una corporación S preocupada por la regla de 100 propietarios. La compañía ya tiene un plan de propiedad convencional, como un ESOP, pero quiere ofrecer incentivos adicionales de capital, quizás sin proporcionar acciones a los empleados seleccionados. El liderazgo de la empresa ha considerado otros planes, pero encontró sus reglas demasiado restrictivas o costos de implementación demasiado altos. La compañía es una división de otra compañía, pero puede crear una medida de su valor patrimonial y quiere que los empleados tengan una participación en eso aunque no haya existencias reales. La empresa no es una empresa - es una entidad sin fines de lucro o de gobierno que sin embargo puede crear algún tipo de medida que imita el crecimiento de la equidad que le gustaría utilizar como base para crear un bono de empleado. Este artículo proporciona una breve descripción del diseño, implementación, contabilidad, valoración, impuestos y cuestiones legales para los cuatro tipos de planes que cubre. Ninguno de estos planes debe establecerse sin el asesoramiento detallado de un asesor legal y financiero cualificado. Compartir la equidad es un paso importante que debe ser considerado a fondo y cuidadosamente. Phantom Stock stock Phantom es simplemente una promesa de pagar una bonificación en la forma del equivalente del valor de las acciones de la empresa o el aumento de ese valor durante un período de tiempo. Por ejemplo, una empresa podría prometerle a Mary, su nueva empleada, que le pagaría un bono cada cinco años igual al aumento en el valor patrimonial de la empresa, en algún porcentaje de la nómina total en ese momento. O podría prometer pagarle un importe igual al valor de un número fijo de acciones fijado en el momento en que se haga la promesa. Otras fórmulas de equidad o de asignación podrían ser usadas también. La imposición del bono sería similar a cualquier otro bono en efectivo - se grava como ingreso ordinario en el momento en que se recibe. Los planes de acciones fantasmas no están sujetos a impuestos, por lo que no están sujetos a las mismas reglas que los planes ESOP y 401 (k), siempre y cuando no cubran a un amplio grupo de empleados. Si lo hacen, podrían estar sujetos a las reglas ERISA (ver abajo). A diferencia de los SAR, el stock fantasma puede reflejar dividendos y divisiones de acciones. Los pagos de acciones fantasmas se realizan generalmente en una fecha fija y predeterminada. Derechos de Apreciación de Acciones Un derecho de apreciación de acciones (SAR, por sus siglas en inglés) es muy similar al stock fantasma, excepto que proporciona el derecho al equivalente monetario del aumento en el valor de un número específico de acciones durante un período de tiempo especificado. Al igual que con el stock fantasma, esto se paga normalmente en efectivo, pero podría ser pagado en acciones. Los SARs pueden ser ejercidos a menudo en cualquier momento después de su adquisición. A menudo, las SARs se conceden conjuntamente con opciones de compra de acciones (ya sea ISO o NSO) para ayudar a financiar la compra de las opciones y / o pagar impuestos, si es que se deben al hacer ejercicio de las opciones a las que a veces se denominan SARs tándem. Una de las grandes ventajas de estos planes es su flexibilidad. Pero esa flexibilidad es también su mayor desafío. Debido a que pueden diseñarse de muchas maneras, se deben tomar muchas decisiones sobre cuestiones tales como quién obtiene cuánto, las reglas de concesión, las preocupaciones de liquidez, las restricciones sobre la venta de acciones (cuando los premios se liquidan en acciones), la elegibilidad, los derechos a distribuciones provisionales De los ingresos, y los derechos de participar en el gobierno corporativo (en su caso). Cuestiones tributarias Tanto para las acciones fantasmas como para las SAR, los empleados son gravados cuando se ejerce el derecho al beneficio. En ese punto, el valor del premio, menos cualquier contraprestación pagada por él (por lo general no hay ninguno) se grava como ingreso ordinario al empleado y es deducible por el empleador. Si el premio se liquida en acciones (como podría ocurrir con un SAR), el importe de la ganancia es imponible en el ejercicio, incluso si las acciones no se venden. Cualquier ganancia subsiguiente sobre las acciones es imponible como ganancia de capital. Cuestiones de Contabilidad La compañía debe registrar un cargo de compensación en su estado de resultados a medida que aumenta el interés de los empleados en el premio. Así, desde el momento en que se otorga la subvención hasta que se otorga la indemnización, la empresa registra el valor del porcentaje de las acciones prometidas o el aumento del valor de las acciones, prorrateado durante el plazo del laudo. En cada año, el valor se ajusta para reflejar la proporción proporcional adicional del premio que el empleado ha ganado, más o menos cualquier ajuste al valor derivado del aumento de la caída del precio de la acción. A diferencia de la contabilización de las opciones de acciones de adjudicación variable, cuando un cargo se amortiza sólo durante un período de consolidación, con el stock fantasma y los SARs, el cargo se acumula durante el período de consolidación de derechos. Cuando la adquisición es activada por un evento de rendimiento, como un objetivo de beneficio. En este caso, la empresa debe estimar la cantidad esperada ganada en base al progreso hacia el objetivo. El tratamiento contable es más complicado si la adquisición se produce gradualmente. Ahora cada tramo de premios adquiridos es tratado como un premio separado. El reconocimiento se asigna a cada premio proporcionalmente al tiempo durante el cual se gana. Sin embargo, si los SARs o las acciones fantasmas se liquidan en acciones, su contabilidad es algo diferente. La compañía debe usar una fórmula para estimar el valor actual del premio en la concesión, haciendo ajustes para confiscaciones de expectativas. Cuestiones ERISA Si el plan tiene la intención de beneficiar a la mayoría o todos los empleados de manera similar a los planes calificados como ESOPs o planes 401 (k), y rehúye alguno o todo el pago hasta después de la terminación, puede ser considerado un ERISA de facto. ERISA (la Ley de Ingresos y Seguridad de los Empleados de 1974) es la ley federal que rige los planes de jubilación. No permite que los planes no cualificados funcionen como planes calificados, por lo que el plan podría ser declarado ilegal. Del mismo modo, si hay una reducción explícita o implícita en la compensación para obtener el stock fantasma, podría haber temas de valores involucrados, lo más probable es que los requisitos de divulgación antifraude. Los planes de acciones fantasmas diseñados sólo para un número limitado de empleados, o como bonificación para un grupo más amplio de empleados que paga anualmente sobre la base de una medida de la equidad, lo más probable es evitar estos problemas. Problemas de planificación La primera cuestión es averiguar cuánto stock fantasma dar a cabo. Se debe tener cuidado para evitar dar demasiado a los participantes tempranos y no dejar suficiente para los empleados posteriores. En segundo lugar, la equidad de la empresa debe ser valorada de una manera defendible, cuidadosa. En tercer lugar, los problemas fiscales y regulatorios pueden hacer que el stock fantasma sea más peligroso de lo que parece. El efectivo acumulado para pagar el beneficio puede estar sujeto a un exceso de impuesto acumulado de ganancias (un impuesto sobre poner demasiado dinero en reserva y no usarlo para negocios). Si se reservan fondos, es posible que tengan que ser segregados en un fideicomiso rabino o en un fideicomiso secular para ayudar a evitar que los empleados paguen impuestos sobre el beneficio cuando se promete en lugar de pagarlos. Finalmente, si el plan pretende beneficiar más que a los empleados clave y rehúye alguno o todo el pago hasta después de la terminación o la jubilación, puede ser considerado un plan ERISA de facto. ERISA (la Ley de Ingresos y Seguridad de los Empleados de 1974) es la ley federal que rige los planes de jubilación. Manténgase informado Nuestra actualización de la propiedad de los empleados dos veces al mes lo mantiene al tanto de las noticias en este campo, desde desarrollos legales hasta investigación de última hora. Nuestro libro sobre acciones fantasmas, SARs y otros premios de acciones Para muchas empresas, las opciones de acciones, ESPPs o ESOP no son los únicos planes de acciones a considerar. En cambio, las acciones fantasmas, los derechos de apreciación de acciones (SARs), los premios de acciones restringidas, las unidades de acciones restringidas, los premios de rendimiento y las compras directas de acciones son una parte esencial de sus estrategias de compensación. Nuestro libro Equity Alternatives: Restricted Stock, Premios Performance, Phantom Stock, SARs y More combina un conjunto de documentos del plan de muestra (proporcionado en formato digital para su uso) con ocho capítulos sobre las alternativas del plan, cómo funcionan, cómo Para combinarlos, y las cuestiones legales y contables que plantean. Comparte esta página
No comments:
Post a Comment