Opciones Como Estrategias De Cobertura

Estrategias de Opción Estrategias de Cobertura - Una de las razones básicas por las que los inversionistas (especialmente las instituciones que manejan grandes fondos) utilizan Opciones para fines de cobertura. Imagina que has comprado algunas acciones de una acción en particular, que esperas que aumente. Sin embargo, puede haber cierta incertidumbre en cuanto a si en realidad aumentará o disminuirá en su lugar. Una cosa que puede hacer para proteger o proteger su inversión sería comprar una opción de venta en ese stock. (Recuerde, usted compra una opción de venta cuando espera que el precio de las acciones para bajar). Así que usted está cubriendo sus acciones mediante la compra de una opción de venta en él. Si el precio de la acción sube, su opción de venta vence sin valor, pero su inversión de acciones original le dará beneficios. Si el precio disminuye, las pérdidas en su inversión en acciones se reducirán con su opción de venta, que valdrá más a medida que disminuya el precio. Estas estrategias de cobertura reducirá ligeramente su beneficio, ya que necesita gastar más para comprar la opción de venta para cobertura, pero le dan una red de seguridad en caso de que su acción disminuya. Las estrategias de cobertura son adecuadas para las acciones ligeramente alcistas, donde se espera que el stock suba, pero temen que pueda caer. Si usted piensa que la acción va a bajar, usted no utilizaría estrategias de cobertura. Usted vendería la acción y compraría apenas opciones. Para proteger su inversión en acciones, implementa estrategias de cobertura mediante la compra de opciones de venta en la acción. Esto limitará sus pérdidas si el precio baja. Opciones de negociación - Hasta ahora, las únicas estrategias de opciones que hemos tocado son acerca de opciones de compra, y luego ejercitarlas o dejarlas expirar sin valor. Sin embargo, la mayoría de los inversores en realidad no tienen sus opciones hasta la fecha de vencimiento. Hacen lo que se llama quot. Cuando usted compra una opción, se considera que está abriendo una posición mediante la compra de la opción. Hay tres maneras de cerrar la posición: En primer lugar, puede ejercer la opción antes de la fecha de vencimiento para comprar la acción subyacente. En segundo lugar, puede dejar que la opción vence sin valor, es decir, no hacer nada. La tercera y más popular de las estrategias de opción sería vender la opción. Opciones de compra es como comprar acciones. Usted los compra en el mercado abierto, donde habrá otra gente que compra y que vende las mismas opciones. Como tal, habrá Bid y Ask precios de las opciones, lo mismo que para stocks. Un nuevo término para recordar cuando se mira a las estrategias de opción es el interés abierto. Esto representa el número de posiciones abiertas que hay para esa opción en particular. Si el Interés Abierto es cero, significa que nadie ha comprado esa opción, y / o que las personas que lo compraron previamente han Cerrado sus Posiciones. Veamos las estrategias de opciones de negociación con nuestro ejemplo anterior en la compañía ABC: Para recapitular, compramos una opción el 1 de junio para la compañía ABC, cuando la acción cotizaba a las 19.00. Compramos la opción de junio con un precio de ejercicio de 20,00, con una prima de 0,75. Ahora tenemos una Posición Abierta en la opción de Llamada de 20 de junio de ABC. Supongamos que una semana después, el 8 de junio, el precio de la acción de ABC subió a las 24.00. Eso significa que nuestra opción ahora es In-The-Money por 4, ya que nuestro precio de ejercicio es 20 y el valor actual es 24, lo que nos permite ejercer la opción teóricamente y comprar la acción a 20, e inmediatamente venderla a 24 por 4 lucro. Sin embargo, un método más conveniente (y más barato también, ya que no tenemos que gastar el 20 para comprar el stock), sería vender la opción para alguien más. Dado que la opción es ahora In-The-Money, su prima habría aumentado un poco demasiado, digamos a 4,50. Ese es el precio que podemos vender la opción en. No tenemos que preocuparnos de encontrar a alguien para comprar la opción de nosotros. El mercado de opciones americano tiene Market Makers que mantendrá la liquidez del mercado. Es decir, se asegurará de que todos los compradores encontrarán los vendedores correspondientes, y viceversa. Así que venderemos la opción de compra en 4.50. Puesto que inicialmente pagamos 0,75 por la prima de la opción, acabamos de obtener un beneficio de 4,50 - 0,75 3,75. En caso de que se preguntan, eso es un beneficio de 400 en nuestra inversión 0,75. EnhorabuenaHedge Estrategia Descripción El uso más conservador de las opciones es utilizarlas como una estrategia de cobertura para proteger su cartera (o partes de ella). Usted asegura su propiedad y otras posesiones valiosas. Por qué no extender esa protección a su cuenta de corretaje así Asegurar sus inversiones en acciones no es diferente de asegurar su coche o su casa. Cuanto mejor sea su cobertura, más cara será la prima. Pero en el mundo de la inversión, una buena protección puede ser un verdadero obstáculo para sus declaraciones. El caso de la cobertura Aunque todavía hay buenos casos para el uso selectivo de una estrategia de cobertura, sin embargo. Por ejemplo, las opciones de prima en las poblaciones menos volátiles. Por definición, será mucho menos que la prima en las poblaciones de alto vuelo de crecimiento. Si usted posee acciones de alto crecimiento, presumiblemente usted tiene la consitución de soportar oscilaciones de precios salvajes en el corto plazo. Pero si su azul de la base del núcleo de la viruta cae 30-40-50 debido a un acontecimiento imprevisto usted puede esperar un rato largo para que la acción vuelva. Podría tener más sentido entonces comprar seguro para lo inesperado (una calamidad imprevista para su holding blue chip) que pagar el dólar superior para protegerse contra lo que es esencialmente un evento esperado (oscilaciones dramáticas de precios en su stock de crecimiento conocidos por oscilaciones dramáticas de precios) . Además, si usted tiene una cartera sustancial donde la preservación del capital triunfa crecimiento agresivo o retornos totales, definitivamente querrá adoptar algún tipo de estrategia de cobertura para proteger sus tenencias. Los fondos de pensiones, por ejemplo, son grandes usuarios de estrategias de cobertura. Otro uso razonable de una estrategia de cobertura es proteger una posición después de un gran rally en la acción. Si usted cree que el rally es insostenible, pero prefiere aferrarse a la posición en lugar de venderla, muy bien podría valer la pena su tiempo para cubrir la posición y proteger sus ganancias. Por lo demás, cada vez que usted cree firmemente que su tenencia a largo plazo se dirigirá más bajo es el momento adecuado para una estrategia de cobertura. Además, dependiendo de una variedad de factores, si usted está dispuesto a renunciar a potencial de aumento en su stock en el corto plazo, puede, en efecto, adquirir muy barato, ya veces sin costo, seguro a través del uso de opciones. Es importante tener en cuenta que la cobertura de opciones de acciones no es una estrategia simple o simple. Esta sección del sitio web presenta técnicas con objetivos de estrategia de cobertura principalmente. Sin embargo, la cobertura es un componente que puede ser, y generalmente es en algún grado, parte de todos los oficios de opción. Recuerde que el comercio de opciones sobre acciones es principalmente el comercio de riesgo. El operador de opciones está siempre incorporando y ajustando el riesgo, y el riesgo es un espectro, no un cambio. Dicho esto, a continuación se presentan algunas estrategias de negociación de opciones específicas que se centran principalmente en la cobertura: Qué es la definición de cobertura de cobertura La cobertura en términos financieros se define como entrar en las transacciones que protegerán contra la pérdida a través de un movimiento compensatorio de precios. Hedging - Introducción Hedging es lo que separa a un profesional de un comerciante aficionado. La cobertura es la razón por la que tantos profesionales son capaces de sobrevivir y obtener ganancias de acciones y opciones comerciales durante décadas. Así que lo que es exactamente la cobertura Es la cobertura de algo sólo los profesionales como Market Makers puede hacer Hedging viene del término a Hedge y es cualquier técnica diseñada para reducir o eliminar el riesgo financiero. La cobertura es la instalación calculada de protección y seguro en una cartera para compensar cualquier movimiento desfavorable. De hecho, la cobertura no se limita sólo a los riesgos financieros. La cobertura está en todos los aspectos de nuestras vidas. Compramos seguros para protegernos del riesgo de gastos médicos inesperados. Preparamos extintores para protegernos del riesgo de incendio y firmamos contratos en el negocio para protegernos contra el riesgo de incumplimiento. Por lo tanto, la cobertura es el arte de compensar los riesgos. Opciones de Operación Mensual y Confidencial en el Mercado de los EE. UU. Cómo Operan los Comerciantes de Cobertura En la forma más simple, la cobertura es simplemente comprar una acción que aumentará tanto como las existencias actuales otoño. Si usted está sosteniendo acciones XYZ que ya está beneficiando y desea proteger ese beneficio si XYZ de repente caen, entonces usted compraría acciones de ABC, que sube 1 si XYZ cae 1. De esa manera, si la empresa XYZ cae por 1, su Las acciones de la compañía ABC aumentarían en 1, compensando así la pérdida en la compañía XYZ. En realidad, es casi imposible encontrar acciones que se muevan perfectamente contra otra acción, sirviendo como un comercio de cobertura. Es por eso que los derivados como opciones de acciones se crean. El uso más clásico de opciones de acciones como una herramienta de cobertura es en lo que llamamos una estrategia de venta de Put de protección o de opción de venta casada en la que se compra un contrato de opciones de venta por cada 100 acciones. Las opciones de venta suben 1 por cada 1 caída de la acción subyacente, cubriendo así cualquier pérdida sufrida por las acciones. El costo de comprar la opción de venta en este caso es similar a comprar un seguro para sus acciones. Con las opciones sobre acciones, incluso los comerciantes aficionados pueden comenzar a cubrir una cartera de acciones contra la pérdida. Ejemplo de cobertura. Suponiendo que posee 100 acciones de QQQQ 44 y desea protegerse contra el riesgo a la baja utilizando opciones sobre acciones. Usted compraría 1 contrato de QQQQ 44 opciones de venta que aumentará en valor por 1 al vencimiento por cada 1 disminución en el precio de QQQQ. El precio de este seguro sería el precio que usted paga por las opciones de venta. Hedging Stocks Uso de opciones de acciones Cobertura de una cartera de acciones es fácil y conveniente con opciones sobre acciones. Aquí hay algunos métodos populares: Puts de protección. Cobertura frente a una caída en el stock subyacente utilizando opciones de venta. Si la acción cae, la ganancia en las opciones de venta compensa la pérdida en la acción. Llamadas cubiertas. Hedging contra una pequeña caída en el stock subyacente mediante la venta de opciones de compra. La prima recibida de la venta de opciones de compra sirve para amortizar contra una caída correspondiente en el stock subyacente. Collar de llamada cubierto. Hedging frente a una gran caída en el stock subyacente utilizando opciones de venta al mismo tiempo aumentando la rentabilidad al alza a través de la venta de opciones de compra. Cobertura en opción Los operadores de opción de negociación de cobertura de una cartera de opciones sobre acciones o cobertura de una posición de opción en una estrategia de negociación de opciones, tiene que considerar 4 formas de riesgo. Riesgo direccional (delta), cómo cambiará el riesgo direccional con los cambios en los precios de las acciones (gamma), el riesgo de volatilidad (vega) y el riesgo de decaimiento temporal (theta). Sí, estos son los griegos optativos. Estos riesgos son factores que influyen en el valor de una opción de compra de acciones y son medidos por los griegos optativos. Los operadores de opciones normalmente no realizan cobertura para el riesgo de tasa de interés (rho) ya que su impacto es muy pequeño. La cobertura de una cartera de opciones de acciones requiere entender cuál es el mayor riesgo en esa cartera. Si la descomposición del tiempo es motivo de preocupación, entonces debe usarse una cobertura neutra teta. Si una caída en el valor de la acción subyacente es la mayor preocupación, entonces debe utilizarse la cobertura neutral delta. Todas estas coberturas se realizan de acuerdo con la ratio de cobertura. El riesgo direccional de cobertura adopta una de las dos técnicas de Cobertura Neutra Delta o Cobertura Neutral de Contrato. Hedging las otras 3 formas de riesgo requiere una técnica llamada Spreading. Una estrategia de opciones populares que hace uso de cobertura es la estrategia de reemplazo de existencias. Por qué algunos comerciantes no practican la cobertura Algunos comerciantes de acciones o opción se consideran a largo plazo inversores que comprar y mantener a largo plazo con el fin de montar una ganancia global a largo plazo en los mercados bursátiles, ignorando las fluctuaciones a corto y mediano plazo. Estos comerciantes ignoran completamente la cobertura bajo la falsa sensación de seguridad de que los mercados accionarios aumentarán con el tiempo sin fallar. Si bien esto puede ser cierto en el largo plazo de unos 20 a 30 años, las zanjas a corto plazo de hasta un par de años pasan y destruyen las carteras que no están cubiertas. No cobertura en este sentido es similar a no comprar seguro de accidentes sólo porque siempre cruzar la carretera obedecer las normas de tráfico. Esto garantiza que circunstancias imprevistas no ocurrirán A veces, el costo de la cobertura simplemente no justifica el riesgo a la baja evaluado de una cartera. No vivimos en un mundo ideal donde no cuesta nada ejecutar oficios. La cobertura implica ejecutar más operaciones, lo que cuesta más dinero. Si una cartera es evaluada para tener un riesgo a la baja de 10.000, no le gustaría incurrir en un costo de cobertura de 20.000 con el fin de cubrir esa cartera, sin embargo, si el riesgo evaluado es de 100.000, un costo de cobertura de 20.000 sería más que justificar Poniendo en un seto. La difusión es una técnica de cobertura que utiliza opciones sobre acciones para cubrir los riesgos de opciones sobre acciones. A diferencia de las estrategias de cobertura neutral neutra o neutral del contrato que utiliza también el stock subyacente a veces en la cobertura de riesgos direccionales. En esencia, lo que se propaga como una técnica de cobertura realmente es simplemente vender tanto de la opción de los griegos como los que desea cubrir. Período. Si está manteniendo opciones de compra de largo plazo, cubrir el riesgo de decaimiento de tiempo requeriría que usted vendiera opciones abiertas con tanto valor de theta total como usted ya está sosteniendo tal que el valor de theta total de su posición se convierte en cero o muy cerca de cero. El efecto de esta cobertura sería tal que a medida que sus posiciones largas decaer, sus posiciones cortas también se decayan tanto, poniendo la misma cantidad de dinero en su bolsillo. Trading de opción de alto rendimiento Descubra cómo triplicar su dinero con confianza cada año usando nuestro sistema propietario de Swing Trading de opción y un entrenamiento de 30 días Cada riesgo individual atribuido por la opción de los griegos se pueden cubrir mediante la colocación de posiciones de opciones más cortas. Dado que las opciones de acciones de diferentes fechas de vencimiento y precios de ejercicio tendrán diferentes combinaciones de la opción de los griegos, hay un número ilimitado de formas por las cuales uno puede realizar la propagación en la cartera de opciones de acciones. De hecho, todas las estrategias de negociación de opciones son técnicas de difusión por las cuales las maneras únicas de beneficiarse de movimientos específicos en una acción subyacente se puede lograr cubriendo total o parcialmente la opción específica griegos. Hedging Questions Back To Main Ir a la opción Comerciantes HQ Importante Descargo de responsabilidad. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Los datos y la información se proporcionan para propósitos informativos solamente, y no se piensan para los propósitos de negociación. Ni optiontradingpedia, mastersoequity ni ninguno de sus proveedores de datos o contenidos serán responsables de los errores, omisiones o demoras en el contenido, ni de las acciones tomadas en dependencia de los mismos. Los datos se consideran exactos pero no están garantizados ni garantizados. Optiontradinpedia y mastersoequity no son un corredor de bolsa registrado y no endosa ni recomienda los servicios de ninguna compañía de corretaje. La empresa de corretaje que selecciona es la única responsable de sus servicios. Al acceder, ver o utilizar este sitio de ninguna manera, usted acepta estar sujeto a las condiciones y renuncias de responsabilidad que se encuentran en este sitio. Advertencia de Copyright. Todos los contenidos e información presentados aquí en optiontradingpedia son propiedad de Optiontradingpedia y no deben ser copiados, redistribuidos o descargados de ninguna manera a menos que de acuerdo con nuestra política de cotización. Tenemos un sistema completo para detectar el plagio y tomaremos medidas legales contra cualquier persona, sitio web o empresa involucrada. Tomamos nuestros derechos MUY seriamente